未来银行 MOBI,EPUB,AZW,PDF,TXT,KINDLE

• 发布人 藏书阁
• 商业
• 0 评论

作者: [美] 乔纳森·马米兰
出版社: 中信出版集团
原作名: The End of Banking
译者: 陈学斌 / 刘彤
出版年: 2020-7
页数: 288

未来银行.jpg

信息技术的崛起破坏了工业时代社会控制银行业的监管方式。尽管技术进步以撼动老牌机构而著称，但它通常也会带来新的可能性。这个过程被称为创造性破坏。信息技术不仅摧毁了银行系统的功能性，它还使货币和信贷有了新的组织方式。在本书的第三部分，我们谈的是信息技术的创造性作用。
P2P（互联网借贷平台）、虚拟市场和数字货币等新技术已经出现。它们开辟了新的可能，以满足家庭对可流动且安全可靠的贷款的需求，同时仍为借款人提供高风险项目的长期融资。通过对新的可能性进行全面的分析，很明显，我们不再需要银行业了。信息技术使金融系统无须诉诸银行业便能支持分散和资本密集型经济。没有银行业并不会影响家庭和非金融公司管理财务的便利性。在数字时代，银行业不仅失去了控制，还失去了存在的理由。
尽管我们不再需要银行业，但它仍将继续主导我们的金融系统。只要银行业不受约束，管理货币和信贷的新的可能性就不可能存在。尽管银行业给社会带来了巨大的成本，但从个人角度看，有政府全面担保，但缺乏有效监管的银行业仍过于有利可图。这就是我们必须终结银行业的原因。
我们并不是第一个呼吁结束银行业的人。在工业时代，经济学家提出了狭义银行的建议，最近又提出了另一种被称为有限目的银行业的建议。尽管这两项提议都像我们一样旨在终结银行业，但他们未能对数字时代银行业那些难以捉摸的东西做出解释。金融监管的边界问题需要整体分析：我们必须在会计的基本层面上解决银行业问题。为此，我们提出了一个高效的系统偿付能力规则，以有效地防止出现银行业务。我们提出的这一规则为狭义银行业务，也为有限目的银行业务提供安享之地，使它们不至于成为边界问题的牺牲品。
终结银行业需要重新定义公共部门在组织货币和信贷中的作用。一方面，公共部门不再需要给银行担保。我们可以摒弃由这些担保所带来的令人窒息的监管框架，转而依靠竞争力量来组织信贷。另一方面，需要重新考虑货币政策，因为今天的中央银行是在银行业的基础之上建立的。我们将讨论两种新的货币政策工具——流动性费用和无条件收入，它们特别适合支持有效的价格体系。
看一看第三部分结尾处的“美好蓝图”，我们可以明白，为当期支付和延期支付充当媒介的货币和信贷的功能是如何在银行系统中紧密交织在一起的。此外，我们看到公共领域和私人领域也没有独立分开。职能和职责的混合扭曲了价格，导致实体经济中出现分配不当的问题。
终结银行业将重建一个有效的金融系统。在一个没有银行业的金融系统中，货币和信贷的功能被分离开来，分别分配给公共领域和私人领域。这样，金融系统就可以为有效的价格系统以及分散和资本密集型经济提供支持。我们经济的稳定性、生产率和公平性将不再受到过时的金融系统安排的损害